文 | 九月
历经持续的深度调整与高强度的挤压竞争，中国酒业正告别普惠式增量的扩张周期，转向“存量竞争、价值分化”的发展新阶段。在这一过程中，酱酒产业在承压求稳的主基调下褪去浮躁与泡沫，在回归产业本质中迈向理性发展的高质量轨道，并呈现出“头部稳固、中部突围、尾部出清”的梯队格局。
2025年，酱酒聚焦“顶层战略赋能、市场开拓举措、品质标准建设、产区品牌塑造”等进一步夯实发展的基本盘与探寻新的升级方向，在饱和竞争中走出了一条更加市场化、规范化、品牌化的成长之路。
如今，步入2026年以及立足于“十五五”开局之年的战略定位，面对存量竞争加剧与产业生态重构的发展生态，酱酒产业的发展又将如何演进？综合《2025-2026年度中国酱酒产业和市场相关观察》、遵义产区政府的“十五五”规划，以及茅台等头部企业的战略规划来看，酱酒产业正从高速扩张转向高质量发展，呈现出筑底企稳、头部集中、产区引领的清晰走向。
从周期发展看
酱酒产业筑底企稳
2025年是酱酒行业最艰难的一年，产业发展进入调整的深水区，而导致产业波动的根本原因则是源自于宏观经济换挡和产业结构新旧动能转换等综合原因引发的消费下行。
最新的权威数据显示，2025年中国酱酒产能约50万千升，同比下降23%，约占我国白酒整体产量354.9万千升的14%；实现销售收入2350亿元，同比下降2.08%；实现利润约980亿元，同比上升1.03%。
也正是在白酒行业整体进入存量竞争的背景下，面对持续且深度产业下行和市场调整，酱酒产业也从高速发展期迈向高质量发展期，即通过“去泡沫、去库存、去渠道杠杆”等多维度深度调整，进一步实现了新一轮的产销平衡，以及酱酒品类的价格泡沫挤压与市场价格体系的理性回归。
因此，基于“酱香酒风味最复杂、适量饮用后最健康的高品质基因、酱香酒核心消费群体的消费升级逻辑，以及茅台作为超级品牌和酱香龙头的引领和带动作用没有改变”的底层逻辑，权图酱酒工作室明确判断未来的酱酒消费份额还是会继续提升，并预测在2026-2027，本轮白酒产业调整有望触底。
特别是从生产端来看，在整体保持50万吨的规模中，头部和主流酱酒的产能保持稳定，这表明头部优质产能得到了巩固，业外资本和中小酱酒企业的产能大幅出清，而随着头部和主流酱酒企业基酒储存量的进一步提升，优质酱酒的储量和有效供给得到强化和提升，不仅将推动现有的主销产品品质升级外，并给下一轮白酒品质竞争打下伏笔。
从消费端来看，虽然主流酱酒企业的回款业绩有一定幅度的下滑，主销大单品的价格有较大幅度的下滑，但真实消费需求持续释放，核心产品开瓶率稳步提升，礼品消费与商务消费逐步回稳，为行业复苏筑牢了坚实基础，进入低增长、高质量、强分化的新常态。
此外，从价格来看，2026年酱酒价格带分化将更加明显，形成清晰的梯度格局：高端市场由茅台主导，聚焦商务宴请、高端礼品等核心场景，消费更趋理性；次高端市场成为竞争焦点，青花郎、君品习酒、窖藏1988等产品凭借性价比争夺市场份额；大众市场则成为2026年行业核心增量带。
从市场格局看
产业集中度加速提升
对于白酒行业而言，本轮产业调整也是一次大型优化淘汰期。在此阶段，伴随着无效产能和劣质产能将快速去化，头部企业的市场占有率进一步提升，而中小企业的市场空间将进一步被压缩。因此，酱酒产业也将在头部集中和快速分化中进入结构优化、强者恒强的新阶段。
数据显示，2025年中小酱酒企业90%以上减产、70%以上停产，而茅台、习酒、郎酒等头部企业产能保持稳定。预计2026年，高端酱酒CR5市占率将从2025年的68%提升至75%以上，行业资源持续向头部聚集，逐步进入主流品牌的存量竞争时代。
《2025-2026年度中国酱酒产业和市场观察》指出，当前酱酒产业进入中场盘整期，整体市场份额还有增长空间。而通过本轮洗礼后，酱酒市场的品牌会进一步快速集中，头部企业的品牌力和产品力越来越强，特别是对于主流酱酒企业来说，未来一定会迎来酱酒增长和品牌集中的双重红利。
茅台作为行业“超级航母”，2026年将持续保持稳健高质量发展，进一步巩固品类价值锚点。茅台在2026年全国经销商联谊会上明确强调，将围绕“以消费者为中心、推进市场化转型”的目标，聚焦“产品定位”调结构、聚焦“渠道韧性”增活力、聚焦“模式优化”拓市场、聚焦“协同联动”强配套，最终推动产品价格平稳有序，渠道生态持续向好，消费端触达能力显著增强。
权图酱酒工作室指出，2026年贵州茅台的业绩进入平台期，保持较为平稳的高质量发展，不会出现较大的业绩波动。与此同时，通过本轮行业调整，茅台会进一步扩大市场占有率，并作为酱酒品类的价值发动机，继续推动酱酒阵容的整体扩容。
而对于站稳200亿级阵营的郎酒和习酒来说，2026年要继续聚焦核心大单品、布局全国，稳住市场基本盘。
其中，习酒在2025年底的经销商大会提出，市场营销工作将紧紧围绕“构建营销新格局，打造习酒全国化2.0版本”战略部署；郎酒在开年之后，则通过营销体系的组织变革，对三大战略级超级单品进行了重新定义与资源聚焦，通过全渠道的战略升维驶向“百年郎酒”新征途。
除此之外，对于大量同质化、非核心产区的中小企业而言，由于没有实力在行业调整周期进行持续大规模投产和储酒，将面临更为严峻的生存考验，要么转型差异化路线，走向特色化和小众化之路，在细分市场寻求突围，要么面临被行业淘汰。
从集群发展看
产区引领持续增强
从过去几年的产业成长来看，酱酒产业的发展从来不是企业的单打独斗，而是基于产区建设为核心的共赢之路。其中，遵义作为中国酱酒核心产区占据了酱酒行业的绝对主导地位，具有“产量占比集中、优质产能主导”的鲜明特征，其优质产能占据全国高端酱酒产量的70%以上。
目前，遵义白酒产业已形成“茅台酒产区、茅台镇传统优势产区、仁怀集聚区、习水集聚区”四大核心产区，以及赤水、播州、汇川、桐梓等特色产区的“四区多点”格局，工业总产值突破3000亿元。
面向2026年，在“稳生产、调结构、拓市场、强融合”的核心思路规划下，持续强化政策引导与布局优化，遵义产区的优质产能占比有望进一步提升，推动白酒产业向集群化、品牌化发展。
遵义市2026年政府工作报告提出，要求全力巩固白酒首位产业，有序优化白酒产能，突出稳生产、调结构、拓市场、强融合，优化支持白酒产业高质量发展的若干政策措施，做大做强白酒企业舰队；支持引导酒企根据市场需求优化产品结构和品类，不断提高酱香白酒市场占有率，巩固提升世界酱香型白酒产业核心区和酱香白酒产业集群地位，力争白酒产业产值达1512亿元。
为了这一目标的实现，“十五五”建议进一步明晰要通过“壮大‘优强企业舰队’，构筑坚实产业梯队；深化‘赤水河谷·中国酱香’产区品牌建设；优化调整结构策略，拓展‘卖生活方式’新路径”三大核心任务来完成。
其中，持续深化“赤水河谷·中国酱香”产区品牌IP建设，巩固全国重要的白酒生产基地领先地位，打造具有全球影响力的历史经典产业集群，也正推动酱酒产业发展从“单个企业强”向“整体生态优”转变，从“产品输出”向“文化、标准、品牌综合输出”升级。
在产业发展进程中，产区建设已成为酱酒产业的核心竞争力，遵义系统规划“赤水河谷·中国酱香”的整体品牌形象与叙事，提升产区凝聚力与市场竞争力，也将驱动着赤水河谷向着更具韧性、更富魅力、更高层级的世界级产业集群全速进发，推动产业发展呈现“产区引领，集群化、品牌化发展”的鲜明特征，并从“产能规模”向“产区价值”转变。
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